行业专题与基本面底盘：半导体设备 / AI光通信与互联 / 周期大宗与资源 / 现代农业 / AI液冷散热 / 云计算与基础设施 / 航运交运 等。
聚合七大核心赛道的行业概念底稿、商业模式拆解、上下游价值分布与景气跟踪指标：
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|---|---|---|---|---|
| 🏭 半导体设备与先进封装 | 北方华创 / 拓荆科技 / 长川科技 / 华峰测控 / 芯源微 / 精测电子 / 华虹宏力 / 天承科技 / 炬光科技 / AMAT | 行业概念与框架 | 进入图谱 | 行业大本营 |
| ⚡ AI光通信与算力互联 | 中际旭创 / 天孚通信 / 长光华芯 / 澜起科技 / 锐捷网络 / 生益 / MRVL | 行业概念与框架 | 进入图谱 | 行业大本营 |
| ⛏️ 周期大宗与战略资源 | 海南橡胶 / 云南锗业 / 紫金矿业 / 中国神华 / 中国船舶 / MP / COPX / GLD | 行业概念与框架 | 进入图谱 | 行业大本营 |
| 🌾 现代农业与大宗农产品 | 牧原股份 / 温氏股份 / 隆平高科 / 云天化 / 亚钾国际 / 中粮糖业 / 海大 | 行业概念与框架 | 进入图谱 | 行业大本营 |
| ❄️ AI算力数据中心液冷 | 英维克 / 申菱环境 / 川环科技 / 飞龙股份 / 巨化股份 / 工业富联 | 行业概念与框架 | 进入图谱 | 行业大本营 |
| ☁️ 云计算与北美AI云基础设施 | 微软 (MSFT) / 亚马逊 (AMZN) / 谷歌 (GOOGL) / 英伟达 (NVDA) / ORCL / MRVL | 行业概念与框架 | 进入图谱 | 行业大本营 |
| ⚙️ 先进制造与工业电气化 | ETN / VRT / GEV / HUBB / CARR / TT / ROK / PH / EMR / GE / TDG / RTX / LMT / KTOS / CAT | 行业全景跟踪 | 进入图谱 | 行业大本营 |
基于核心持仓与调研纪要提炼的有向业务网络、竞争对标、BOM拆解及 2005–2026 年（22年跨度）宏观微观双折线大周期：
03_行业研究/产业专家/航运/干散货海运研究框架.md — 干散货海运研究框架（周期金融研究员 2026-08-26 学习落库；来源：长江证券韦铖培训纪要）。交运链·航运通用跟踪口径（BDI/TCE/供需三因素/周期拐点）。03_行业研究/产业专家/航运/干散货海运估值复盘_2026-08-26.md — 干散货海运估值复盘：当前PB分位+本轮vs上轮大周期异同+中外估值差异（A股3.3x vs 海外0.75-1.35x，溢价2.5-4倍）。03_行业研究/产业专家/航运/干散货海运_PB历史分位_2026-08-26.md — 中外干散货 PB 当前所处 20 年历史分位：招商轮船 94.6%(全时段)、海外 SBLK~85%/GOGL~37%(全20年) 但剔除06-08繁荣后升至~89%/55%。含集运对照(中远海控12-18%、德翔1.22x上市以来~85-90%)与"剔除2021超级周期分位几乎不变"测算。03_行业研究/产业专家/航运/中远海控估值修复空间测算_2026-08-26.md — 集运龙头(601919)基于SCFI/CCFI运价情景的PB目标区间·目标股价·股息率四档测算（悲观-19%/中性+9%/乐观+66%/超级+209%）；主观情景分析，弹性系数引雪球。03_行业研究/产业专家/航运/中远海控业绩下滑空间_2026-08-26.md — 海控业绩向下底：当前338亿年化(地缘溢价高位)→硬底约100亿(非航利润60-147亿+长协缓冲托底)；三档下滑情景(温和-29%/深度-55~70%/极端-70~82%)；核心风险=2026-27新船交付运力+10-12%+红海复航。03_行业研究/产业专家/航运/集运龙头现金比率与股息率对比_2026-08-26.md — 中远海控 vs 马士基/赫伯罗特/长荣/阳明/万海：现金比率(中远132%≈马士基净现金，碾压赫伯罗特净债务)；股息率(中远~6%>欧两强~3%/2.3%，与台企同档但更稳定有承诺)。